Джеффри Майкл — внештатный автор, специализирующийся на анализе бизнеса, маркетинга, финансов, права, науки, авиации, спорта, путешествий и политики.

Рецензент: Джефрида Р. Браун

Д-р Джефрида Р. Браун — финансовый консультант, сертифицированный инструктор по финансовому образованию и исследователь, за более чем двадцатилетнюю карьеру оказавший помощь тысячам клиентов. Она является генеральным директором компании Xaris Financial Enterprises и фасилитатором курсов Корнельского университета.

Проверка фактов



Проверка фактов Райаном Эйхлером

Райан Эйхлер окончил Бостонский университет со степенью бакалавра по специальности «Финансы». Он занимал должности и имеет большой опыт в области аудита расходов, личных финансов, недвижимости, а также проверки и редактирования фактов.

Любой опытный инвестор знает, что нельзя класть все яйца в одну корзину. И хотя полностью исключить риск невозможно, диверсификация инвестиционного портфеля может помочь достичь поставленных целей, обеспечив максимальную доходность.

Существует множество различных инвестиционных инструментов, включая акции, облигации, товарные ПИФы, фьючерсы и валюту. Их можно разделить еще больше, сгруппировав активы, имеющие общие характеристики: акции крупных компаний, финансовые инструменты, государственные облигации — вот лишь несколько примеров.

Не стоит забывать и о сырьевых товарах. Это основные товары, которые могут быть преобразованы в другие товары и услуги. Существует множество различных видов инвестиций в сырьевые товары, которые подойдут как новичкам, так и опытным трейдерам. Но прежде чем вы соберетесь сделать шаг вперед, вот несколько важных моментов, которые необходимо знать об инвестициях в сырьевые товары, включая лучшие из них.

Основные выводы

• Инвестиции в сырьевые товары могут обеспечить инвесторам диверсификацию, хеджирование от инфляции и избыточную положительную доходность.
• Инвесторы могут столкнуться с волатильностью, если их инвестиции ориентированы на один товар или один сектор экономики.
• Предложение, спрос и геополитика влияют на цены на сырьевые товары.
• Инвесторы могут торговать товарными фьючерсами, акциями, ETF или паевыми инвестиционными фондами, а также владеть физическими товарами, например золотыми слитками.
• К наиболее часто торгуемым сырьевым товарам относятся нефть, золото и цветные металлы.

Как инвестировать в сырьевые товары

Вы можете инвестировать в нефть, золото или цветные металлы, покупая отдельные акции, биржевые фонды (ETF) или паевые инвестиционные фонды, ориентированные на эти отрасли. Но есть и другие способы:

• Нефтяные фьючерсы являются излюбленным инструментом дневных трейдеров и покупаются и продаются через брокерские компании, специализирующиеся на торговле фьючерсами. Это волатильная вещь, не для слабонервных.
• Инвесторы в золото могут приобретать слитки, монеты или ювелирные изделия и хранить их в банковской ячейке.
• Цветные металлы, такие как алюминий, цинк и медь, ценны только в огромных количествах. Лучший способ инвестирования в них — это акции таких производителей, как Alcoa и U.S. Steel, или ETF.

Что такое сырьевое инвестирование?

Торговля сырьевыми товарами уходит корнями в глубь веков, еще до того, как появились акции и облигации. Это был очень важный бизнес, связывавший различные культуры и народы. Начиная с пряностей и шелка в ранние времена и заканчивая биржами, на которых эти активы торгуются в настоящее время, сырьевые товары по-прежнему являются популярными инвестиционными инструментами.

Инвесторы, желающие попасть на товарный рынок, могут сделать это несколькими различными способами. Жаждущие сырьевых товаров инвесторы могут рассмотреть возможность прямого инвестирования в физический товар или косвенного — путем приобретения акций сырьевых компаний, паевых инвестиционных фондов или фондов, торгуемых на бирже (ETF).

Преимущества

Одним из главных преимуществ инвестиций в сырьевые товары является то, что они защищают инвесторов от последствий инфляции. Как правило, в периоды высокой инфляции спрос на сырьевые товары повышается, что приводит к росту цен. Кроме того, это хорошая ставка против доллара США: когда курс доллара снижается, цены на сырьевые товары растут.

Помимо преимуществ диверсификации, инвестирование в сырьевые товары дает возможность максимизировать прибыль. Несмотря на то, что цены на сырьевые товары подвержены колебаниям, связанным с курсами валют, процентными ставками и состоянием мировой экономики, мировой спрос на них высок. Это в целом положительно сказывается на акциях компаний, занимающихся именно сырьевыми товарами, что может привести к положительным доходам для инвесторов.

Уникальные риски

Следует иметь в виду, что сырьевые товары, как правило, гораздо более волатильны, чем другие виды инвестиций, особенно фонды, отслеживающие один товар или определенный сектор экономики.

Инвесторы, торгующие фьючерсами, должны помнить, что это связано со спекуляциями. Фьючерсные контракты предполагают отслеживание базового товара или индекса. Это может повлиять на исполнение контракта и, соответственно, дать инвестору отрицательную (или положительную) разницу.

Фьючерсы также имеют свой собственный набор уникальных рисков, которыми необходимо управлять независимо от базового товара

• Защита от инфляции
• Диверсифицировать портфель
• Хеджирование от снижения курса базовой валюты
• Помогают хеджировать ценовой риск

• Повышенная волатильность по сравнению с другими инвестициями
• Маржинальная торговля товарами может привести к значительным потерям
• Спекулятивный характер торговли с неопределенностью результата

Фьючерсные рынки регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

Сырая нефть

Если вы имеете в виду сырую нефть, то вам будет полезно узнать, что формирует цены и как можно инвестировать в этот товар. После добычи сырая нефть перерабатывается во множество различных продуктов, включая бензин, используемый для заправки автомобилей. Но дело не ограничивается только бензином. Из нефти производятся такие продукты, как пластмассы, лекарства, линолеум, черепица, чернила, косметика, синтетические волокна, растворители, удобрения, асфальт и многие другие.

Но что влияет на цены? Нефть, как правило, реагирует на законы спроса и предложения. Когда спрос превышает предложение, цены, как правило, растут. Когда спрос снижается, а предложение остается достаточно стабильным, цены, как правило, падают. Например, при высоком спросе на бензин, например, в летний сезон, цены на насосы растут, что приводит к росту цен на сырую нефть.

Кроме того, спрос со стороны развивающихся стран, таких как Китай и Индия, экономика которых продолжает расти, также способствует росту цен. Геополитика также оказывает большое влияние на цены на нефть. Напряженность на Ближнем Востоке, где добывается большая часть мировой нефти, может привести к резкому росту цен на нефть.

Когда-то на цены на нефть оказывал большое влияние картель ОПЕК, состоящий в основном из стран Ближнего Востока. В начале XXI века развитие новых технологий, в частности гидроразрыва пласта (фрекинга), вызвало второй энергетический бум в США, что в значительной степени снизило значение и влияние ОПЕК. Сегодня США являются крупнейшим чистым производителем сырой нефти в мире.

Как инвестировать в сырую нефть

Инвестиции в сырую нефть не так просты, как инвестиции в другие сырьевые товары: вы не можете просто купить баррель нефти. Как инвестор, вы можете рассмотреть фьючерсы — наиболее прямой способ прямого владения сырьем. Однако фьючерсы могут быть очень волатильными и требуют значительного капитала. Кроме того, они требуют больших знаний, поэтому для начинающих инвесторов это не лучший вариант.

Инвесторы могут рассмотреть возможность приобретения акций нефтяных компаний, паевых инвестиционных фондов сырой нефти или даже ETF. Эти инструменты торгуются на биржах так же, как и акции, поэтому их легко найти. В качестве примера можно привести Нефтяной фонд США (U.S. Oil Fund). Он отслеживает движение цен на легкую и сладкую нефть марки West Texas Intermediate.

Другие варианты включают покупку акций в паевых фондах или ETF энергетического сектора, которые инвестируют непосредственно в акции нефтяных компаний. Эти варианты, как правило, сопряжены с меньшими рисками, поскольку их предложения более диверсифицированы.

Золото

Рынок золота может похвастаться разнообразием и ростом. Оно используется в ювелирном деле, в технологиях, центральными банками и инвесторами, что обусловливает рост его рынка в разные периоды мировой экономики. Драгоценный металл традиционно является надежной инвестицией и средством защиты от инфляции. Когда курс доллара США падает, цены на золото, несомненно, растут.

Как и в случае с сырой нефтью, при повышении спроса на золото происходит то же самое. Кроме того, на цены влияет решение центральных банков, которые держат золото, диверсифицировать свои денежные резервы, покупая больше золота.

Как инвестировать в золото

В отличие от сырой нефти, инвесторы могут стать обладателями физического товара. Инвесторы, желающие завладеть физическим товаром, могут сделать это, купив золотые слитки или монеты. Однако это означает, что придется заплатить за хранение золота в депозитной ячейке, хранилище или другом надежном месте.

Другим вариантом, как и в случае с сырой нефтью, является фьючерсный контракт. Контракты требуют от инвесторов внесения первоначальной маржи. Но и в этом случае существует определенный риск. Если цена вырастет, инвестор получит прибыль; если же цена упадет, инвестор может потерять свои деньги.

Акции и ETF, а также паевые инвестиционные фонды — вариантов множество. В случае с акциями золотодобывающих компаний инвестор может рассчитывать не только на производителей, но и на геологоразведочные и горнодобывающие компании. Как обычно, инвесторам следует провести домашнюю работу и выяснить, каковы операционные риски каждой компании.

Золотые ETF, с другой стороны, предоставляют возможность инвестировать в драгоценный металл, отслеживая его цену. Например, SPDR Gold Shares ETF дает инвесторам возможность работать со слитками без необходимости владеть ими.

Серебро часто торгуется так же, как и золото, но соотношение цен золота и серебра колеблется во времени.

Базовые металлы

Цветные металлы — это обычные металлы, используемые в коммерческих и промышленных областях, таких как строительство и производство. Хорошими примерами являются алюминий, цинк и медь. Они относительно недороги, а их поставки в целом стабильны, поскольку они широко распространены по всему миру.

Однако из-за их изобилия цены на них, как правило, гораздо ниже, чем на драгоценные металлы; впрочем, расширение сферы применения цветных металлов в сочетании с растущим мировым спросом, особенно со стороны Китая и других развивающихся стран, продолжает оказывать положительное влияние на цены.

Как инвестировать в цветные металлы

Придерживание алюминия, цинка и меди не всегда может быть очень плодотворным. Из-за низких цен инвесторам придется держать огромное количество этих сырьевых товаров, чтобы получить прибыль.

Вместо этого отличным способом получить прибыль является владение акциями компаний, производящих цветные металлы, таких как алюминиевая компания Alcoa или сталелитейная компания U.S. Steel. Кроме того, владение ETF, например SPDR S&P Metals & Mining ETF, обеспечивает доступ к компаниям, занимающимся добычей металлов и полезных ископаемых.

Каков наилучший способ инвестирования в сырьевые товары?

Наилучшим способом инвестирования в сырьевые товары являются товарные ETF. ETF обеспечивают простоту торговли, поскольку они покупаются как акции, обеспечивают диверсификацию, не торгуются на марже, как фьючерсы, и обычно имеют низкий коэффициент расходов.

Когда следует покупать сырьевые товары?

Не существует определенного времени, которое является наилучшим для покупки сырьевых товаров. Сырьевые товары являются средством защиты от инфляции, поэтому их покупка перед периодами высокой инфляции является хорошей инвестиционной стратегией; однако предсказать, когда наступит инфляция, бывает непросто.

Сырьевые товары следует рассматривать как любые другие инвестиции, принимая во внимание временной горизонт и степень риска инвестора. Покупать сырьевые товары, когда они находятся на низком уровне цен, а их будущие перспективы представляются благоприятными с точки зрения фундаментальных показателей, всегда выгодно в долгосрочной перспективе.

Как купить нефтяные товары?

Физическое лицо может приобрести нефтяные товары, купив ETF, акции нефтяных компаний или фьючерсы на нефть через брокерский счет.

Являются ли сырьевые товары хорошей инвестицией?

Как и любая хорошая инвестиция, сырьевые товары могут быть сопряжены с риском. Инвестор должен понимать, что происходит на рынке того товара, которым он хочет торговать, например, что цены на нефть могут колебаться в зависимости от политического климата на Ближнем Востоке.

Тип инвестиций также имеет значение: ETF обеспечивают большую диверсификацию и меньшие риски, в то время как фьючерсы являются более спекулятивными, и риски по ним выше из-за маржинальных требований. Тем не менее, сырьевые товары позволяют застраховаться от инфляции, а золото, в частности, — от рыночного спада.

Как начать торговлю сырьевыми товарами?

Вы можете начать торговлю сырьевыми товарами, открыв брокерский счет и купив акции выбранной вами компании или ETF, после того как проведете исследование и определите, какие именно инвестиции вам подходят.

Итог

Как и любые другие инвестиции, сырьевые товары имеют свои риски, но, тем не менее, могут стать отличным способом диверсификации портфеля, если вы понимаете различные аспекты того товара, в который вы решили инвестировать.

В дополнение к вышеперечисленным сырьевым товарам следует также рассмотреть другие драгоценные металлы — платину, палладий, серебро, литий, хлопок, а также такие продукты питания, как кофе, кукуруза, овес, пшеница, соя и сахар. Но, как и при принятии любых инвестиционных решений, проведите свое исследование или проконсультируйтесь с опытным брокером.