4 крупных паевых инвестиционных фонда, которые следует рассмотреть

Мелисса Хортон — специалист по финансовой грамотности. Она имеет более чем 10-летний опыт работы в сфере финансовых услуг и планирования.

Рецензент: Джефрида Р. Браун

Д-р Джефрида Р. Браун — финансовый консультант, сертифицированный инструктор по финансовому образованию и исследователь, за более чем двадцатилетнюю карьеру оказавшая помощь тысячам клиентов. Она является генеральным директором компании Xaris Financial Enterprises и фасилитатором курсов Корнельского университета.

Проверка фактов


Факты проверены Ярилет Перес

Ярилет Перес — опытный мультимедийный журналист и специалист по проверке фактов, получивший степень магистра журналистики. Она работала в разных городах, освещая последние новости, политику, образование и многое другое. Она специализируется на личных финансах, инвестициях и недвижимости.

Ценные бумаги с крупной капитализацией, т.е. те, которые инвестируются в компании с рыночной капитализацией более 10 млрд. долларов, обеспечивают стабильность цены и зачастую стабильные дивидендные выплаты, что повышает общую доходность портфеля. На рынке акций с крупной капитализацией популярностью пользуются основные паевые инвестиционные фонды, которые позволяют инвесторам получить доступ к определенным сегментам рынка через единую инвестиционную позицию.

Основные паевые инвестиционные фонды, ориентированные на крупные компании, предоставляют инвесторам доступ ко всем аспектам рынка крупных компаний, включая акции, ориентированные на рост и стоимость. Хотя инвестирование в основные фонды с крупной капитализацией дает определенные преимущества, инвесторы должны помнить о потенциальной потере основной суммы и волатильности, присущей фондам акций.

К числу лучших ПИФов крупных капиталов можно отнести Columbia Large-Cap Enhanced Core Fund (NMIAX), Fidelity Large-Cap Core Enhanced Index Fund (FLCEX), Schwab Core Equity Fund (SWANX) и BlackRock Advantage Large-Cap Core Fund (MALRX). Представленная здесь информация была актуальна по состоянию на I квартал 2022 года.

Основные выводы

• Акции с крупной капитализацией — это компании с рыночной капитализацией около 10 млрд. долл. и более.
• Акции крупных компаний, как правило, более стабильны и менее волатильны, чем акции более мелких и молодых компаний.
• Владеть диверсифицированным портфелем акций крупных компаний можно с помощью одного из нескольких паевых инвестиционных фондов, специализирующихся на таких акциях.
• Здесь мы рассмотрим четыре хороших варианта взаимных фондов для крупных компаний.

1. Columbia Large-Cap Enhanced Core Fund (NMIAX)

Фонд Columbia Large-Cap Enhanced Core Fund (NMIAX) был создан в июле 1996 года и имеет 402,3 млн. долл. чистых активов. Управляющие фонда стремятся обеспечить инвесторам общую доходность до уплаты комиссионных и расходов, превышающую общую доходность индекса Standard and Poor’s 500 (S&P 500). Они стратегически меняют количество и процентное соотношение пакетов акций в фонде, стремясь превзойти индекс и снизить вероятность недополучения прибыли с течением времени. По декабрь 2021 г. доходность фонда за 10 лет составила 13,7% в годовом исчислении, а коэффициент расходов — 0,84%.

Менеджеры фонда ориентируются на инвестиционные холдинги на американском рынке, причем большинство ценных бумаг относятся к гигантским и крупным капиталам. Фонд диверсифицирован: 27,1% портфеля вложено в ценные бумаги технологического сектора, 13,7% — в ценные бумаги сферы здравоохранения, 12,4% — в ценные бумаги сферы финансовых услуг и 11,7% — в ценные бумаги потребительского сектора. К основным акциям фонда Columbia Large-Cap Enhanced Core Fund относятся: Microsoft, Apple, Amazon.com, Meta [ранее Facebook] и Alphabet Inc (Google).

2. Fidelity Large-Cap Core Enhanced Index Fund (FLCEX)

Фонд Fidelity Large-Cap Core Enhanced Index Fund (FLCEX) был создан в апреле 2007 года и имеет более 1,6 млрд. долл. чистых активов. Менеджеры фонда стремятся обеспечить долгосрочное увеличение стоимости капитала путем инвестирования практически всех чистых активов в обыкновенные акции, входящие в индекс S&P 500. Хотя аналогичные по рыночной капитализации весовые коэффициенты можно найти в Fidelity Large-Cap Core Enhanced Index Fund, менеджеры используют компьютерный количественный анализ обыкновенных акций, чтобы понять историческую оценку компании, ее рост, прибыльность и другие факторы, которые дают возможность превзойти базовый индекс. По состоянию на конец 2021 года доходность фонда за 10 лет в годовом исчислении составила около 14%.

Управляющие фондом имеют возможность инвестировать в отечественных и зарубежных эмитентов по своему усмотрению, однако инвестиционный портфель сконцентрирован в США. Большую часть активов фонда составляют ценные бумаги с гигантской капитализацией, далее следуют акции с крупной капитализацией и минимальная доля акций со средней и малой капитализацией. Акции технологического сектора составляют наибольший вес (28%), за ними следуют здравоохранение (13,9%), финансовые компании (13,3%) и потребительские товары (13%). К числу ведущих акций фонда относятся Apple, Microsoft, Amazon.com, Meta, Tesla Inc. и Alphabet Inc. Фонд имеет относительно низкий коэффициент чистых расходов — 0,39%.

3. Schwab Core Equity Fund (SWANX)

Фонд Schwab Core Equity Fund (SWANX) был создан в июле 1996 года и располагает 1,5 млрд. долл. чистых активов. Фонд стремится обеспечить инвесторам долгосрочный рост капитала путем инвестирования преимущественно в отечественные акции. Практически все активы фонда инвестируются в ценные бумаги отечественных эмитентов с рыночной капитализацией не менее 500 млн. долл. Менеджеры фонда стремятся со временем превзойти общий индекс S&P 500. По состоянию на декабрь 2021 г. доходность фонда за 10 лет составила 12,3% в годовом исчислении.

Хотя весь портфель фонда состоит из акций отечественных компаний, управляющие предлагают определенную диверсификацию за счет отраслевой принадлежности. Технологические ценные бумаги составляют 29,2% инвестиционного портфеля, за ними следуют акции здравоохранения — 15,1%, потребительские акции — 13,3% и акции финансовых услуг — 10,1%. К числу ведущих акций фонда Schwab Core Equity Fund относятся Apple, Microsoft, Amazon.com, Accenture и Alphabet. Чистый коэффициент расходов фонда составляет 0,73%.

4. BlackRock Advantage Large-Cap Core Fund (MALRX)

Фонд BlackRock Advantage Large-Cap Core Fund (MALRX) был создан в декабре 1999 года и имеет активы инвесторов в размере 3,2 млрд. долл. Менеджеры фонда стремятся обеспечить инвесторам долгосрочный рост капитала путем инвестирования большей части чистых активов фонда в долевые ценные бумаги крупных компаний. Инвестиционный портфель состоит в основном из обыкновенных акций отечественных эмитентов, входящих в индекс Russell 1000. До 2021 года доходность фонда в годовом исчислении за 10 лет составила 13,1%.

При отраслевой диверсификации наибольший вес имеют акции информационных технологий, составляющие 26,4% портфеля. Акции финансового сектора составляют 15,% от общего объема акций фонда, далее следуют акции здравоохранения — 13,6% и потребительские товары — 10%. К числу ведущих акций фонда относятся Microsoft, Apple, Amazon.com, Johnson & Johnson и Alphabet. Чистый коэффициент расходов по основному паевому фонду составляет 0,48%.